Vol Carry USD
Long-only nas top 15% ações do IBOV por momentum de 60 dias. Rebalance semanal, sizing por Kelly fracionário com cap de 5% por ativo. Stop por drawdown agregado.
Como a estratégia toma decisão.
Universo
Top 30 ações por liquidez do IBOV. Filtros de free-float (mín. 25%) e volume médio (mín. R$ 50M/dia).
Sinal
Para cada ação, calcula o retorno acumulado dos últimos 60 dias úteis. Compradas no top 15% do ranking.
Sizing
Kelly fracionário com cap de 5% por ativo. Não permite alavancagem. Pesos mínimos de 1% para filtrar ruído.
Rebalance
Toda quarta-feira após fechamento. Limite de 3 trocas por semana — reduz turnover e custo.
Stop
Drawdown agregado de −8% aciona modo defensivo: reduz exposição em 50% até recuperação parcial.
Top 10 posições hoje.
O que pode dar errado
Momentum funciona quando o mercado tem tendência. Em mercados laterais ou em reversão abrupta, esta estratégia historicamente sofre. O drawdown máximo registrado foi de -6.2% — mas drawdowns maiores são possíveis. Backtest não é garantia de retorno futuro.
Esta estratégia não é indicada como alocação única — combine com pelo menos uma estratégia descorrelacionada (ex: Pairs Trade L/S).